外资跑步入A股 流入渠道大揭秘

摘要 【外资跑步入A股 流入渠道大揭秘】沪深港通北向资金对A股市场顶底的把握之精准,早已为很多投资人所熟知。很多投资者甚至依样画葫芦,开始学习外资的选股思路了。

  【摘要】

  沪深港通北向资金对A股市场顶底的把握之精准,早已为很多投资人所熟知。很多投资者甚至依样画葫芦,开始学习外资的选股思路了。

  外资作为股市的重要资金来源,很多人天天都在关注,那么外资购买A股的渠道一共有哪些?今天财爷就为大家整理好了,希望对您有帮助。

  【正文】

  一、外资机构指数基金

  富时罗素指数公司:伦敦证券交易所集团下属的全资公司,富时罗素国际指数是富时罗素指数公司旗下专门跟踪全球新兴市场指标的股指,其指数产品目前已经吸引了全球超1.5万亿美元的资金。

  2019年6月,A股首次纳入富时罗素指数,纳入因子为5%。2019年9月份,纳入因子由5%升至15%。2020年3月份,纳入因子将由15%升至25%。富时罗素曾表示,其最终计划是有条件的将A股100%全部纳入。

  MSCI:美国著名指数编制公司--美国明晟公司的简称,是一家股权、固定资产、对冲基金、股票市场指数的供应商,其旗下编制了多种指数。MSCI指数是全球投资组合经理最多采用的基准指数。据MSCI估计,在北美及亚洲,超过90%的机构性国际股本资产是以MSCI指数为基准。追踪MSCI指数的基金公司多达5719家,资金总额达到3.7万亿美元。

  2017年6月20日,MSCI宣布将中国A股纳入MSCI新兴市场指数,随后几年也多次扩容。

  富时罗素和MSCI,这两大世界顶级指数巨头,将A股部分股票纳入指数标的池,拓宽了想买A股的外资的流入渠道。

  二、QFII和RQFII

  QFII:合格境外机构投资者。在经过证监会的审核之后,境外机构投资者可以在外管局允许的额度内将外汇换成人民币进行境内投资。

  打开choice金融终端,搜索QFII,基本资料里面的公司名称,就是目前所有的具体QFII。当这些名字出现在你所持有的股票的十大流通股东名单里时,就表示你手头的股票,被外资看上了。

  RQFII是人民币境外机构投资者,额度比QFII少,也称小QFII,是境外机构用人民币进行境内投资的制度。

  这两类机构,早在2012年投资额度就被大幅扩容到500亿美元和500亿人民币。

  而到了2019年6月,合格境外机构投资者共290家,累计批准额度为1057.96亿美元;人民币合格境外机构投资者共216家,累计批准额度为6773.22亿元人民币。容量进一步扩大。

  外资想买A股的话,可以直接在国内设立机构,通过相关部门的审核后,就可以像咱们国内的投资者一样买卖股票了。相对买富时罗素和MSIC指数这种方式,更加直接,更加灵活。

  三、与香港等地互联互通

  内地与香港之间的股票市场交易互联互通机制,包括沪港通和深港通。

  其中沪股通,是指投资者委托香港经纪商,经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司,向上海证券交易所进行申报,买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票。

  深股通,是指投资者委托香港经纪商,经由香港联合交易所在深圳设立的证券交易服务公司,向深圳证券交易所进行申报,买卖深港通规定范围内的深圳证券交易所上市的股票。

  沪股通和深股通都是可以通过香港的券商来委托买卖沪深两市的部分A股的。并且从目前看,通过香港买A股的额度也在不断扩容。

  能做到互联互通,让外资买A股的通道还有沪伦通。

  接下来随着合作的进一步加深,我们或许在不久的将来也能看到和其他更多的发达市场的互联互通。外资直接买A股的手段也将越来越多。

  四、外资金融机构

  证监会已核准三家外资控股券商,分别是瑞银证券、摩根大通证券中国有限公司和野村东方国际证券有限公司。

  外资券商主要服务的是机构投资者,且主要是外资机构投资者,帮助外资了解并投资中国资本市场尤其是A股。

  虽然现在包括外资银行、外资保险等,都还处于有待进一步开放过程中。但是在将来,很有可能外资在国内设立的金融机构也会是投资A股的重要渠道。让我们拭目以待吧。

(文章来源:东方财富研究中心)

(责任编辑:DF078)

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